As moedas digitais do banco central (CBDCs) e as criptomoedas são frequentemente mencionadas juntas, mas representam conceitos muito diferentes. Embora ambos sejam formas de dinheiro eletrônico, cada um serve a seus próprios propósitos e possui características específicas.
Este breve guia irá guiá-lo através da essência dos CBDCs, explicando como eles funcionam, quais propósitos servem, quais benefícios oferecem, quais riscos potencialmente representam e como diferem de suas contrapartes criptográficas, como Bitcoin ou Ethereum.
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O que é uma moeda digital do banco central (CBDC)?
Uma moeda digital do banco central (CBDC) é essencialmente uma versão eletrônica da moeda fiduciária oficial de um país e é controlada e emitida pelo banco central local. Pense nele como um dólar, euro ou iene digital, mas em vez de notas e moedas físicas, ele existe apenas como entradas eletrônicas em um livro-razão digital. Este livro-razão, gerido pelo banco central, acompanha todas as transações e saldos, garantindo segurança e transparência.
Ao contrário da moeda digital tradicional armazenada em bancos comerciais, uma CBDC está diretamente ligada ao banco central. Isto elimina a necessidade de intermediários, tornando as transações mais rápidas, mais baratas e potencialmente mais seguras. Os CBDCs também poderiam oferecer novos recursos, como moeda programável, permitindo a definição de condições específicas para pagamentos.
Como funcionam os CBDCs?
Pense em um CBDC como uma versão digital do seu dinheiro físico. Em vez de manter notas físicas, você manteria um saldo digital em uma carteira eletrônica vinculada ao banco central. Estas carteiras são acessíveis através de aplicações móveis ou outras plataformas digitais, permitindo-lhe enviar e receber pagamentos de forma instantânea e segura. Esta ligação direta ao banco central elimina a necessidade de intermediários bancários tradicionais, tornando as transações mais rápidas e menos dispendiosas.
Os CBDCs também poderiam ser concebidos para facilitar serviços financeiros inovadores. Por exemplo, aplicações que simplificassem transações e processos financeiros complexos. Isto poderá revolucionar a forma como gerimos o nosso dinheiro, proporcionando maior flexibilidade e eficiência tanto para indivíduos como para empresas.
Quais são as vantagens dos CBDCs?
- Inclusão financeira. Os CBDCs podem tornar os serviços financeiros acessíveis àqueles que estão atualmente excluídos, como os que não têm conta bancária.
- Eficiência e rapidez. As transações podem ser processadas de forma mais rápida e econômica, melhorando a eficiência para empresas e indivíduos.
- Pagamentos transfronteiriços. Os CBDCs podem simplificar os pagamentos internacionais, reduzindo custos e atrasos.
- Transparência e rastreabilidade. Os CBDCs fornecem um sistema transparente e verificável, reduzindo oportunidades para atividades ilícitas.
- Política monetária. Os CBDCs podem fornecer aos bancos centrais novas ferramentas para gerir a política monetária e potencialmente combater a inflação.
Quais são os objetivos dos CBDCs?
Imagine um mundo onde todos tenham acesso a serviços financeiros seguros e acessíveis. Esta é a visão por trás das moedas digitais do banco central (CBDCs).
Os CBDCs são essencialmente versões digitais de dinheiro físico, controladas pelo banco central de um país. O seu objectivo é tornar as transacções financeiras mais rápidas, mais baratas e mais acessíveis a todos. Isso pode mudar o jogo para as pessoas que atualmente dependem de alternativas caras, como empréstimos consignados ou ordens de pagamento.
Além disso, os CBDCs poderiam ajudar a estabilizar a economia, fornecendo uma forma segura e confiável de trocar moeda digital, especialmente em comparação com o mundo imprevisível das criptomoedas. E poderiam até dar aos bancos centrais mais ferramentas para gerir a inflação e o crescimento económico.
Quais são os tipos de CBDC?
Existem dois tipos principais de CBDC: atacado e varejo. Os CBDCs de atacado são usados principalmente por instituições financeiras para transferências interbancárias e gestão de reservas. Os CBDCs de varejo, por outro lado, são projetados para uso por consumidores e empresas em transações cotidianas.
Quais são os riscos dos CBDCs?
A mudança para uma moeda digital do banco central (CBDC) é um passo importante com muitas incógnitas. Aqui estão alguns desafios potenciais:
- Incerteza económica. Que impacto teria um CBDC em questões como orçamentos familiares, investimentos e taxas de juros? A resposta não é clara e poderá ter repercussões para toda a economia.
- Riscos para a estabilidade financeira. Um CBDC poderia mudar a forma como o sistema financeiro funciona. O que acontece durante uma crise se não houver liquidez suficiente para que todos possam levantar o seu dinheiro?
- Desafios da política monetária. Os bancos centrais precisam das ferramentas certas para gerir a inflação, as taxas de juro e o emprego. Como um CBDC afetaria essas ferramentas e a eficácia da política monetária?
- Questões de privacidade. Embora as criptomoedas valorizem a privacidade, um CBDC exigiria alguma supervisão para prevenir crimes financeiros, como lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo. Encontrar o equilíbrio certo entre privacidade e segurança é crucial.
- Ameaças à segurança cibernética. Assim como as criptomoedas, um CBDC seria um alvo tentador para hackers e ladrões. Fortes medidas de segurança são essenciais para proteger o sistema e os fundos dos usuários.
Como os CBDCs diferem das criptomoedas?
Embora CBDCs (Moedas Digitais do Banco Central) e criptomoedas sejam formas de dinheiro digital, elas diferem significativamente na forma como funcionam e em quem as controla. Aqui estão cinco diferenças principais:
Centralização vs. descentralização
Os CBDCs são controlados pelos bancos centrais, dando-lhes o poder de gerir a moeda e definir políticas. As criptomoedas, por outro lado, são descentralizadas e operam na tecnologia blockchain sem uma autoridade central. Isto significa que não existe uma entidade única que controle as transações ou o valor.
Regulamentação vs. anonimato
Os CBDCs provavelmente serão altamente regulamentados, sujeitos às leis antilavagem de dinheiro e KYC (Conheça seu Cliente). As criptomoedas, devido à sua natureza descentralizada, oferecem um maior grau de anonimato, o que pode beneficiar a privacidade, mas também atrair atividades criminosas.
Estabilidade vs. volatilidade
Os CBDCs estão vinculados ao valor da moeda fiduciária de um país, o que os torna menos voláteis do que as criptomoedas. As criptomoedas são conhecidas por suas fortes flutuações de preços, o que as torna um investimento mais arriscado.
Acessibilidade vs. adoção limitada
Os CBDCs devem ser facilmente acessíveis a todos os cidadãos porque são apoiados por um governo. Atualmente, as criptomoedas têm baixa adoção e enfrentam barreiras à sua utilização generalizada, especialmente em termos de acessibilidade e usabilidade.
Objetivo ou investimento
Os CBDCs são concebidos principalmente como um meio de troca para transações diárias. As criptomoedas são frequentemente consideradas investimentos, cujo valor flutua com base nas forças de mercado e na especulação.
Um CBDC é uma criptomoeda?
Não, um CBDC (Moeda Digital do Banco Central) não é uma criptomoeda. Embora ambas sejam formas de moeda digital, uma CBDC é emitida e controlada por um banco central, o que a torna um passivo para o governo. As criptomoedas são descentralizadas e operam com tecnologia blockchain, tornando-as independentes de qualquer autoridade central. Um CBDC é baseado em blockchain?
Um CBDC é baseado em blockchain?
Embora os CBDCs e as criptomoedas sejam digitais, os CBDCs não dependem necessariamente de uma blockchain pública como as criptomoedas. Alguns CBDCs podem usar tecnologia de registro distribuído (DLT) semelhante a um blockchain, mas normalmente são controlados por um banco central, o que lhes confere um nível diferente de segurança, privacidade e acessibilidade das criptomoedas.o dinheiro programável poderia permitir pagamentos automatizados, contratos inteligentes e outras.