A posição cambial líquida do Banco Central atingiu US$ 249,504 bilhões na última sexta-feira, 18, conforme dados divulgados nesta quarta-feira, 23, pela instituição. Ela fechou setembro em US$ 252,443 bilhões e, no fim de 2023, estava em US$ 238,568 bilhões.
Essa métrica traduz o que está disponível para que o BC faça frente a alguma necessidade de moeda estrangeira – como fornecer liquidez ao mercado em momentos de crise, por exemplo. É considerado pelo órgão o indicador correto para medir a resistência do País a choques externos.
A posição leva em conta as reservas internacionais, o estoque de operações de linha do BC (venda de dólares com compromisso de recompra), a posição da instituição em swap cambial e os Direitos Especiais de Saque (DES) do Brasil no Fundo Monetário Internacional (FMI).
As reservas internacionais encerraram a semana passada em US$ 368,455 bilhões, contra US$ 372,016 bilhões no fim de setembro e US$ 355,034 bilhões no fechamento do ano passado.
Perda com swap cambial
O Banco Central perdeu R$ 21,994 bilhões com a sua posição em swap cambial em outubro, até o dia 18, pelo critério caixa. Em setembro, o resultado foi positivo em R$ 19,957 bilhões.
Pelo conceito de competência, a perda ficou de R$ 22,538 bilhões. O resultado pelo critério de competência inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.
O BC lucra R$ 61,402 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais em outubro, até o dia 18. Esse resultado considera ganhos e prejuízos com correção cambial, marcação a mercado e juros.
O resultado líquido das reservas – rentabilidade menos custo de captação – ficou positivo em R$ 48,790 bilhões. O resultado das operações cambiais é positivo em R$ 26,252 bilhões.
O BC sempre destaca que não visa lucro nas operações de swap cambial ou na administração das reservas internacionais. Segundo a autoridade monetária, o objetivo é fornecer hedge ao mercado em tempos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para momentos de crise.
2024
No ano, até 18 de outubro, o BC acumulou prejuízo de R$ 67,390 bilhões com a sua posição de swaps cambiais no critério caixa. No critério competência, o resultado ficou negativo em R$ 67,225 bilhões.
A autoridade monetária ganhou R$ 375,545 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais. O resultado líquido das reservas ficou positivo em R$ 231,340 bilhões e o resultado das operações cambiais, em R$ 164,114 bilhões.